OCI홀딩스, 미국 웨이퍼 업체 CubicPV와 장기공급계약 체결

목차

1.종합정보

2.투자정보

3.펀터멘털 비교

4.OCI홀딩스 종목분석 리포트

 

 

1.종합정보

OCI홀딩스는 12월 19일에 저가 97,100원(하한가 68,800원), 고가 100,600원(상한가 127,600원)이며, 98,000원으로 장을 마감하였습니다. 또한, 19일 거래량은 77,721주, 거래대금은 7,633만이었습니다. OCI홀딩스의 시가총액은 1조 9,416억원으로 시가총액순위는 코스피 147위이며, 상장주식수는 19,812,715입니다.

oci홀딩스 종합정보

 

 

2.투자정보

OCI홀딩스의 최근 한 달 간 외국인, 기관의 순매매 거래량입니다. 거래량은 10만을 넘긴 적은 12일, 14일, 15일 뿐이며, 30일 중에 8일을 제외하고는 주가가 떨어지고 있습니다.

oci홀딩스의 기관,외국인 거래량

 

 

3.펀더맨털 비교

oci홀딩스와 동일업종인 SKC, AK홀딩스, 대한유화, 효성화학 간의 펀더멘털을 비교한 것입니다. oci홀딩스는 연간 기준에서 만년 2위를 하고 있었는데 22년 12월에는 1위를 차지한 모습이며, 올해 분기를 기준으로 2분기까지 1위를 유지하고 있다가 3분기부터는 SKC에게 1위를 내어준 모습이지만 자산총액은 오른 형태입니다.

OCI홀딩스 펀더멘털 피교

 

4.종목분석 리포트 : 미국 웨이퍼 업체 CubicPV와 장기공급계약 체결 2023.12.19

 투자의견 매수와 목표주가 16.5만원 유지

 미국 웨이퍼 업체 Cubic PV와 10억 달러 규모 8년 장기공급계약 체결. 연 생산능력의 약 25~30%

 OCI홀딩스, 웨이퍼 고객 다변화로 가격 협상력 개선

 

4.1 미국 웨이퍼 업체 Cubic PV와 10억 달러 장기공급계약 체결

OCI홀딩스의 100% 자회사인 OCIM(말레이시아 폴리실리콘 생산 법인)은 미국 웨이퍼 업체인 CubicPV와 10억 달러 장기공급계약을 체결했습니다. 장기공급 계약기간은 2025~33년이며, Non-China Index 가격과 연동되어 판매될 예정입니다.. 계약 규모를 환산해보면 6~8만톤이 될 것으로 추정하며, 연산 8천톤~1만톤의 판매량이다. OCIM의 폴리실리콘 생산 능 력은 연 3.5만톤이기 때문에, 전체 비중의 약 25~30% 수준입니다.

 

 

4.2 CubicPV는 미국 내 태양광 밸류체인 형성의 Key

CubicPV는 중국 태양광을 거치지 않는 또 하나의 미국 내 태양광 밸류체인이 될 예정입니다. 동사는 미국 단결정 웨이퍼 기업으로 24년 공장 준공, 25년 10GW의 생산능력 상업화를 목표하고 있습니다. 동사는 잉곳 생성과 절단을 통한 웨이퍼 생산이 아닌, 용융 실리콘을 통한 직접 생산법을 활용합니다. 따라서 실리콘 분진으로 재료를 낭비하지 않기에 손실이 적 다는 장점이 있습니다. 동사는 빌 게이츠가 설립한 투자기업인 Breakthrough Energy Ventures와 퍼스트 솔라의 투자를 받 기도 했습니다.

 

4.3 코멘트

OCI홀딩스, 웨이퍼 고객 다변화로 가격 협상력 개선 OCI홀딩스는 웨이퍼를 판매할 수 있는 고객 다변화로 가격 협상력이 개선될 것으로 판단됩니다. 기존 고객인 융기실리콘 자재 등 중국 업체들이나 24년부터 장기공급계약 체결이 되어있는 한화솔루션, 이번 공급계약 체결한 CubicPV 등 Non-China 폴리실리콘을 판매할 수 있는 루트가 다양화되고 있습니다. 점차 Non-China 물량 수주가 빠르게 소진되면서 가격 협상에서 우위에 설 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사는 투자의견 매수, 목표주가 16.5만원을 유지합니다.